Fastighetsmäklaren Jonathan (Bruno Ganz) lämnar sin hustru Lucy (Isabella Adjani) för att resa till Transsylvanien och sälja ett hus till en viss greve Dracula (Klaus Kinski). Efter att greven sett ett porträtt på Jonathans hustru vill han genast köpa ett hus i Jonathans hemstad Wismar. När grevens skepp så angör staden börjar fruktansvärda saker att hända. Antagonisterna Herzog och Kinski sammanstrålar återigen på vita duken och med hjälp av 70-talets europeiska skådespelarelit skapar de en fullständig orgie i suggestiv gotisk estetik.